私募基金管理人是否可以投資、參股其他公司,這個(gè)要視情況而定,一般被投公司主營業(yè)務(wù)不要涉及到私募沖突類業(yè)務(wù)就可以,如果持股超過20%的話,還需要作為關(guān)聯(lián)方進(jìn)行披露。
這里重點(diǎn)闡述兩個(gè)概念:
一是關(guān)聯(lián)方,指受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融機(jī)構(gòu)、
私募基金管理人、投資類企業(yè)、沖突業(yè)務(wù)企業(yè)、投資咨詢及金融服務(wù)企業(yè)等。
中基協(xié)對(duì)于【關(guān)聯(lián)方】的定義:
《私募基金管理人登記須知》 第六條 機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)方相關(guān)要求:
【關(guān)聯(lián)方定義】申請(qǐng)機(jī)構(gòu)若存在子公司(持股5%以上的金融機(jī)構(gòu)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè))、分支機(jī)構(gòu)、關(guān)聯(lián)方(受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融機(jī)構(gòu)、私募基金管理人、投資類企業(yè)、沖突業(yè)務(wù)企業(yè)、投資咨詢及金融服務(wù)企業(yè)等),法律意見書應(yīng)明確說明相關(guān)子公司、分支機(jī)構(gòu)和關(guān)聯(lián)方工商登記信息等基本資料、相關(guān)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展情況、相關(guān)機(jī)構(gòu)是否已登記為私募基金管理人、與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在業(yè)務(wù)往來等。
二是沖突業(yè)務(wù),民間借貸、擔(dān)保、保理、典當(dāng)、融資租賃、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介、眾籌、場外配資等任何與私募基金管理相沖突或者無關(guān)的業(yè)務(wù)。
中基協(xié)對(duì)于【沖突業(yè)務(wù)】的定義:
根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)關(guān)于私募基金管理人防范利益沖突的要求,對(duì)于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu),這些業(yè)務(wù)與私募基金的屬性相沖突,容易誤導(dǎo)投資者。為防范風(fēng)險(xiǎn),中國基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)從事與私募基金業(yè)務(wù)相沖突的上述機(jī)構(gòu)將不予登記。
上述機(jī)構(gòu)可以設(shè)立專門從事私募基金管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)后申請(qǐng)私募基金管理人登記。經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)在從事私募基金管理業(yè)務(wù)的同時(shí)也從事上述非私募基金業(yè)務(wù)的,應(yīng)當(dāng)相應(yīng)建立業(yè)務(wù)隔離制度,防止利益沖突。
結(jié)合以上相關(guān)規(guī)定,舒心企服總結(jié)幾點(diǎn):
1、如果子公司、關(guān)聯(lián)方等涉及沖突業(yè)務(wù),私募管理人不能參股,之前也有私募參股沖突業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)被監(jiān)管處罰的情形。
2、如果涉及關(guān)聯(lián)方,需要在中基協(xié)進(jìn)行信息報(bào)送,做管理人信息更新。
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