當(dāng)前可采取的ODI項下企業(yè)對外投融資方式主要歸納有以下幾種。
方式一：境外直接投資
境內(nèi)企業(yè)的境外投資項目，在取得發(fā)改委、商務(wù)部、外匯局等監(jiān)管部門的相關(guān)批準(zhǔn)或備案審批后，可根據(jù)境外資金的具體用途，以境內(nèi)企業(yè)為借款主體，采取“境內(nèi)并購貸款/流動資金+ODI”模式，在境內(nèi)銀行貸款后，對外支付至境外企業(yè)。境內(nèi)企業(yè)獲得境內(nèi)銀行授信并取得貸款，其中，貸款資金來源可以進(jìn)一步選擇：
（1）由境內(nèi)銀行直接貸款，利率由境內(nèi)市場決定；
（2）境內(nèi)銀行通過海外合作機(jī)構(gòu)辦理境外籌資轉(zhuǎn)貸款，境內(nèi)銀行對外承擔(dān)第一還款責(zé)任，利率由境外市場確定。
在部分特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域和自貿(mào)區(qū)，區(qū)內(nèi)銀行可以直接為境外企業(yè)和項目辦理跨境放款。因此，對于此類境外融資可以在目前政策允許的前提下，比較目前境內(nèi)外兩個市場利率的差異，通過境內(nèi)銀行或仍由境外銀行籌資，再對境外企業(yè)或項目進(jìn)行跨境放款。
方式二：跨境擔(dān)保
按照外匯局制定的跨境擔(dān)保管理規(guī)定，結(jié)合當(dāng)前四部委對外投資的明確要求，以境外企業(yè)為借款主體，采用“境內(nèi)擔(dān)保+境外放款”的模式。具體又分為以下兩種模式：
一是全球授信：在滿足監(jiān)管和外匯管理要求的前提下，由境內(nèi)銀行通過其海外機(jī)構(gòu)直接對跨境集團(tuán)（境內(nèi)母公司）的境外成員企業(yè)（可以根據(jù)境外具體情況，設(shè)立SPV公司）開展全球授信業(yè)務(wù)；境內(nèi)母公司或核心企業(yè)提供連帶責(zé)任擔(dān)保。
（1）在征得提供擔(dān)保的母公司或核心企業(yè)同意及銀行內(nèi)部審批后，由海外機(jī)構(gòu)直接占用母公司或核心企業(yè)的信用額度，辦理相關(guān)信貸業(yè)務(wù)；
（2）由境內(nèi)銀行的海外機(jī)構(gòu)落實對跨境擔(dān)保的境外企業(yè)的貸款用途監(jiān)管及貸后管理，確保境外企業(yè)按期歸還銀行貸款。
二是內(nèi)保外貸：境內(nèi)企業(yè)向境內(nèi)銀行申請，由境內(nèi)銀行對海外銀行提供跨境擔(dān)保，承擔(dān)第一性保付責(zé)任，再由海外銀行對境外企業(yè)提供跨境融資。境外融資價格隨行就市，需要進(jìn)一步了解當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)及法律規(guī)定。
需要注意的是，以跨境擔(dān)保境外融資替代境內(nèi)企業(yè)對外直接貨幣出資的境外投資項目，應(yīng)在境內(nèi)企業(yè)境外投資項目取得相關(guān)管理部門備案審批后，再行辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；同時，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的境外資金用途須符合當(dāng)前的監(jiān)管規(guī)定。
方式三：境外發(fā)債
2015年發(fā)改委重磅出臺《關(guān)于推進(jìn)企業(yè)發(fā)行外債備案登記制管理改革的通知》，推進(jìn)企業(yè)發(fā)行外債備案登記制管理改革。新政明確規(guī)范了境內(nèi)企業(yè)直接發(fā)債的監(jiān)管，鼓勵和支持境內(nèi)企業(yè)通過直接發(fā)債方式在境外市場融資。
在境內(nèi)企業(yè)能夠取得國際三大評級機(jī)構(gòu)的評級，且境外融資成本具有優(yōu)勢的情況下，境內(nèi)企業(yè)取得相關(guān)部門備案審批后，可以選擇直接在境外發(fā)債或通過境外主體進(jìn)行間接境外發(fā)債，募集資金用于境外經(jīng)營周轉(zhuǎn)或相關(guān)并購項目。可通過KEEP WELL維好協(xié)議或境內(nèi)集團(tuán)提供對外償債承諾等方式增。
可以看出ODI備案對于境外投資的企業(yè)來說有多重要，所以企業(yè)在境外投資之前就需要先把ODI備案辦理好，不然可能會導(dǎo)致后面一系列工作無法開展，如果不知道如何辦理ODI備案的話，可以直接讓我們舒心企服幫您辦理，具體流程可以在線咨詢了解。
搜索
